Suponerte, por ejemplo, pagan un punto para reducir la tarifa a partir de 6.25 por ciento a 5.875 por ciento. Sobre tres años, ganas 6.5 por ciento en tu inversión, levantándose a 17.6 por ciento sobre cuatro años, a 22.8 por ciento sobre cinco años, y a 29 por ciento sobre 12 años o más de largo. Calculaba estas vueltas, como puedes, con la calculadora 11c en mi Web site. Una calculadora del compañero, 11d, hace igual para las hipotecas de la ajustable-tarifa (brazos).

Los puntos o las rebajas negativos son pagos hechos por el prestamista a ti para pagar una tarifa más alta. Por ejemplo, el prestamista citado arriba pagará te 1.5 puntos aceptar 6.875 por ciento más bien que a 6.25 por ciento. Puedes utilizar los pagos para pagar costes del establecimiento. Esto puede ser atractivo si eres efectivo-corto.

Los puntos que recibes para aceptar una hipoteca de una tarifa más alta te cuestan que más de largo tienes más la hipoteca. Los años excesivos de la dos-y-uno-mitad, pagarás 2.9 por ciento este dinero, levantándose a 12.7 por ciento sobre tres años y a 23 por ciento sobre cuatro años.

He calculado vueltas de los horario similares que cubrían un número de prestamistas y de diversos tipos de hipotecas. Encontré que en la mayoría de los casos, pagar puntos es una buena inversión si llevas a cabo la hipoteca tres años, pero en algunos casos tienes que llevarla a cabo por cuatro años. Esto sostiene para FRMs y para los brazos con períodos iniciales de la tarifa de tres años o más de largo. Los puntos negativos son muy costosos a menos que estés hacia fuera en el plazo de tres años.

También encontré que las diferencias entre los prestamistas son grandes. Esta es la razón por la cual es una buena idea saber sobre cuántos puntos deseas pagar (o recibir) antes de que hagas compras para una hipoteca.

Desde prestamistas cotizar las tarifas en incrementos uniformes de 0.125 por ciento y los puntos a los decimales impares, la manera de hacer compras son encontrar la tarifa que la mayoría de los abastecedores del préstamo cotizan con alrededor el número de puntos que deseas pagar, después seleccionan los puntos más bajos ofrecidos en esa tarifa. Por ejemplo, si deseas pagar cerca de dos puntos y encuentras que A ofrece 6 por ciento con 2.13 puntos, ofertas de B 6 por ciento con 1.97 puntos, y C ofrece 6 por ciento con 2.25 puntos, tú desearía seleccionar el B.

Renunciar los fideicomisos: Lenders requiere generalmente a prestatarios incluir impuestos y primas de seguro en sus pagos de hipoteca mensuales, que se ponen en fideicomiso hasta la fecha del pago en que la cantidad debida es pagada por el prestamista. Di la bienvenida al arreglo cuando tenía una hipoteca, porque simplificó nuestro presupuesto. Era un precio pequeño a pagar, yo se sentía, para dar encima del interés en la cuenta de fideicomiso al prestamista.

Otros prestatarios se sienten diferentemente, sin embargo, y desean controlar el pago de impuestos y del seguro ellos mismos. Esto evita el riesgo que el prestamista lo atornille para arriba, que sucede de vez en cuando y puede ser una pesadilla para el prestatario. Si sientes esta manera, el prestamista te dejó generalmente renunciar el requisito del fideicomiso si estás haciendo una señal de 20 por ciento o más, o si haces un pago modesto, generalmente 1/4 de un punto--ése es $250 para cada $100.000 de la cantidad del préstamo.

Pena de pago adelantado: Una pena de pago adelantado es una disposición de tu contrato con el prestamista que los estados que en el acontecimiento pagas apagado a préstamo enteramente, tú pagará una pena. Las penas de pago adelantado declinan o desaparecen generalmente con el paso del tiempo, raramente aplicándose después del quinto año.

Los prestatarios en el mercado secundario-primero se requieren aceptar penas, pero para otros prestatarios es una opción que se puede ejercitar para reducir la tarifa. Si estás tomando un FRM, tener un horizonte de largo plazo, y lo preferiría no ser refinanciación incomodada si van los tipos de interés abajo, tú son el candidato perfecto para intercambiar una pena de pago adelantado para una tarifa más baja.

El escritor es profesor de las finanzas honorario en la escuela de Wharton de la universidad de Pennsylvania. Los comentarios y las preguntas se pueden dejar en http://www.mtgprofessor.com.

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