Estás pasando por alto el riesgo de un claro aumento en la tasa preferencial, que podría dar vuelta rápidamente a tu sueño en una pesadilla. Algunos prestatarios se colocan para tomar este riesgo, pero no eres uno de ellos.

En semanas recientes me han inundado con preguntas sobre la refinanciación en un préstamo casero de la equidad (HEL). Visto tradicionalmente pues una segunda hipoteca puesta encima de una primera hipoteca, el nuevo juego en ciudad es substituir la primera hipoteca (y una segunda hipoteca existente si hay una) por una primera hipoteca de los HEL.

Esto ha sido conducida por lo menos en parte por los cambios recientes del tipo de interés. Las tarifas en hipotecas de tarifa fija de 30 años en el junio de 2004 temprano eran cerca de 1 por ciento más altas que eran un año anteriores, pero la tasa preferencial no había bullido. Esto dio HELs, que se tasan en la tasa preferencial más un margen, el aspecto de un negocio. Además, en muchos casos incluyendo el tuyo, los costes de la transacción de los HEL son muy bajos o cero. Ésa es las buenas noticias.

Las malas noticias son que HELs es realmente hipotecas de la ajustable-tarifa (brazos) sin las protecciones que otros brazos proporcionan contra choque del pago. Otros brazos fijan la tarifa para un cierto período en el extremo delantero - el período puede ser tan corto como un mes o mientras 10 años. En HELs, no hay período fijo inicial de la tarifa. Si la tasa preferencial cambia el lunes, la tarifa pagada por el prestatario cambiará el martes. HELs se acrecienta interés diariamente.

Los brazos convencionales, además, reducen el tamaño de cualquier solo aumento en el pago de hipoteca con los casquillos en el tamaño de los aumentos del tipo de interés o de los aumentos del pago. HELs no tiene ningún casquillo del ajuste.

Los brazos convencionales también tienen tipos de interés máximos que sean generalmente 5 por ciento a 8 por ciento sobre la tarifa inicial. En HELs la tarifa máxima es generalmente 14 por ciento a 17 por ciento sobre la tarifa inicial. Por todas estas razones, HELs es los brazos más riskiest hacia fuera allí. Se discute a veces que la tasa preferencial usada por HELs es más estable que los índices de la tarifa usados por otros brazos, una discusión que se parezca ser apoyada por el hecho de que la tarifa no ha cambiado desde que golpeó 4 por ciento el 27 de junio de 2003. Pero no ser engañado por esta historia muy reciente. Durante el período de cinco años de del Ene de 1976 al Ene de 1981, la tasa preferencial cambió 84 veces en ir a partir 7 por ciento a 20 por ciento. De 1978 solos, aumentó 15 veces. En 2001, declinó 11 veces.De hecho, la estabilidad reciente de la tasa preferencial frente al levantamiento clasifica en otras señales mayores, no menos, riesgo de las hipotecas para el prestatario de los HEL. El golpe primero 4 por ciento en la semana pasada del junio de 2003, cuando el Mac de Freddie divulgó un índice medio de 5.24 por ciento en hipotecas de tarifa fija de 30 años. Un año más adelante, Freddie divulgó un promedio de 6.28 por ciento y la prima sigue siendo 4 por ciento. Ese la hace más probablemente que no ese el cambio siguiente en la tasa preferencial será un aumento.