La línea legal gris fina
Ahora es hora de discutir la clase traviesa de repartos comunes a que necesites evitar, o a lo que se refiere el SEC como negociar fraudulento del iniciado. El SEC define esto como “… comprando o vendiendo una seguridad, en abertura del deber fiduciario o de la otra relación de la confianza y de la confianza, mientras que en la posesión del material, la información nonpublic sobre la seguridad.” Este tipo de negociar se frunce el ceño sobre porque debilita confianza de inversionista en la imparcialidad y la integridad del mercado de seguridades, según el SEC. Desafortunadamente, los caprichos de apenas qué constituye el fraude hacen esto lejos de una edición blanca y negro.
“Consigue muy complicada,” admite a Juan Heine, portavoz para el SEC en Washington. “Los hechos y las circunstancias de cada caso son qué se determinan si una violación ha estado confiada.”
Heine se siente que encendido la información interior basada algunos comercios puede parecer violaciones que negocian del iniciado pero no califica realmente como una. Por ejemplo, un camarero del restaurante pudo oír por casualidad a un hombre de negocios el discutir de cierta compañía y después utilizar esa información nonpublic para hacer una transacción común. Todavía protegerían al camarero contra el procesamiento porque nunca había cualquier deber o relación fiduciario de la confianza establecida entre el camarero y su cliente, según Heine.
Sin embargo, el camarero de Heine no pudo necesariamente estar libre y claro del procesamiento, según Guillermo Wang, de un profesor de la ley en la universidad de la universidad de Hastings de California de la ley en San Francisco. Wang demanda que la persona pudo romper la ley si la información perteneció a una oferta blanda, a.k.a. a una oferta de toma de posesión, o si el patrón del camarero tenía una política el prohibir de trabajadores de tomar tal acción.
“Debes intentar errar en el lado de la precaución,” indica Wang, autor del “iniciado que negocia,” una guía legal para prevenir la exposición a la responsabilidad que negocia del iniciado. “Si tienes razón de creer que es información nonpublic entonces no debes utilizarla. Tendrías que consultar con un abogado de las seguridades para saber dónde estás parado.”
Luché la ley y la ley ganó
Heine y Wang convienen que hay una idea falsa que te protegen legalmente apenas porque no trabajas para la compañía que se está negociando acción. Heine agrega que el SEC procesó una vez a siquiatra que paciente era la esposa del CEO de una compañía público negociada. El doctor había hecho algunos repartos comunes basados en una cierta información del iniciado que el paciente te había pasado encendido. La corte gobernó que una relación de la confianza había sido establecida entre el médico y su paciente así que sus conversaciones eran consideradas confidenciales.
Wang cree que incluso los peluqueros podrían también ser sostenidos obligados si tenían la misma relación con su cliente que el siquiatra tenía con su paciente. Inclinan a los investigadores generalmente apagado a las violaciones que negocian del iniciado cuando ha habido el negociar pesado de una seguridad aun cuando que nada nuevo ha sucedido con ése firma. Las penas posibles para las violaciones que negocian del iniciado incluyen tiempo de la prisión y multas pesadas.
La lección que se aprenderá aquí es que no debes ensuciar con extremidades comunes cuestionables a menos que seas seguro que fuente, y tu conciencia, son ambas limpias. El ir al ensayo es como entrar en un dibujo para un viaje todo-costo-pagado a la penitenciaría del estado. Es una competencia que evitarías algo. |
