Ése sería el presumir prematuro, mis amigos. A pesar de que llamaste tu compañía del fondo o emailed a tu 401 administrador del plan (k) para realizar el cambio en 10 mañanas, tu “comercio” no se pone a través hasta el cierre del día que negocia, que es 4 de la tarde del este. En términos técnicos, los fondos mutuos no negocian “intraday.” Se tasan solamente una vez al día, y ese precio se basa en el precio de cierre de la acción. Poner una orden de la venta en 10 mañanas de del este y no conseguirás tu precio de la venta por otras seis horas. En un día tener gusto del 19 de octubre de 1987, cuando bajó el índice de existencias de S&P 500 20 por ciento, aunque tú había puesto tu orden de la venta temprano en la mañana, tú todavía habría sido publicado un precio de la venta que era probable un quinto más bajo que eso en la campana de cierre.
El mismo problema existe cuando el mercado está en un rasgón ascendente. Imaginémoste están mirando otra vez el mercado y veamos que un cambio policial importante del presidente Alan Greenspan del Fed ha enviado el S&P 500 en un funcionamiento enorme. Pones una orden de la compra con la tu derecha del fondo cuando el mercado se abre. Pero de nuevo, tu precio de compra no va a ser fijado hasta el cierre de ese día que negocia. Si el mercado salta algunos cientos puntos que el día, tú no vaya a hacer un penique de él.
Esa política pasada de moda del fondo es tan Betamax, si me preguntas. O dejarme ponerla en lengua que cualquier Yahooer apreciará: ¿por qué te pegarías con una conexión de 14.400 terminales de marcado manual cuando puedes tener una disposición estupendo-rápida del DSL?
Los fondos mutuos me recuerdan terminal de marcado manual. El intercambio negoció los fondos (ETFs) es el equivalente de inversión del DSL.
ETFs: Fondos mutuos para el siglo XXI - continuado
Una exclusiva de Suze Orman
ETF ABCs
ETFs, que han estallado sobre la escena de inversión durante los últimos años, es básicamente fondos mutuos del índice con una diferencia enorme importante. Negocian durante el día. Por ése yo significan sus cambios del precio constantemente a través del día, basado en qué compradores y los vendedores estar dispuesto a pagar en cualquier momento dado mientras que la bolsa está abierta. Tan si pones una orden para vender las partes de un ETF en 10 mañanas, tu comercio va a entrar a través en algunos minutos, a lo más. No hay necesidad de morder tus clavos por seis horas preguntarse cuál será el precio de cierre.
Justo como un fondo mutuo del índice, cuando compras un ETF estás comprando partes en una lista de las docenas - si no centenares - de acción (o de enlaces). Esta cesta de la acción se ata a un índice subyacente, significando que sostiene la misma acción que un índice. Dos del ETFs más popular son los SPDR (símbolo: El ESPÍA), que sigue el funcionamiento del índice de existencias de S&P 500, y el Nasdaq 100 confían en las series (símbolo: QQQ), que sigue el funcionamiento del índice de existencias del Nasdaq 100. Hay docenas del otro ETFs, de unos que sigan la bolsa extranjera pongan en un índice (índice de los iShares MSCI EAFE, símbolo: EFA) a la especialidad ETFs que siguen una prueba patrón de las propiedades inmobiliarias (índice de las propiedades inmobiliarias de Dow Jones los E.E.U.U. de los iShares, símbolo: IYR), así como ETFs en enlace.
Recomiendo el pegarme con el ETFs más popular; deseas cerciorarse de que haya un montón de liquidez, de modo que el momento que deseas comprar y venderte pueda hacer un comercio. Si inviertes en un ETF relativamente obscuro puedes tener que pagar más (o vender para menos) para poder hacer el comercio. ETFs con liquidez baja también tiende para tener costos más altos. Puedes aprender más sobre ETFs en www.amex.com.
El upshot es que puedes crear fácilmente una lista de inversión diversificada usando ETFs. No sólo tienes más control del minuto-por-minuto de tu inversión, pero el coste puede ser mucho más bajo, también. Por ejemplo, dividiendo tu dinero entre el SPDR y el índice ETF (símbolo de Russell 2000 de los iShares: IWM) te daría la exposición a la acción grande y del pequeño-casquillo. El SPDR te fijará detrás 0.12 por ciento al año y el Russell ETF funciona 0.20 por ciento un año. O podrías invertir en la vanguardia el índice total de la bolsa (VTI) ETF (0.15 costos de la publicación anual) que te da la exposición a la acción grande y del pequeño-casquillo en un solo paquete. Y aunque prefiero la propiedad directa de enlaces, más bien que a través de un fondo (explicaré que en otra columna), si deseas ir la ruta de ETF, hay un montón de opciones sólidas tales como el Hacienda ETF (símbolo del año de Lehman 7-10 de los iShares: IEF).
ETFs: Fondos mutuos para el siglo XXI - continuado
Una exclusiva de Suze Orman
Algunos puntos de base pequeños = dinero grande
El honorario anual medio para un ETF puede ser tan como 10 puntos de base o tan bajo; en inglés llano, ése es 0.10 por ciento, o un décimo de un por ciento. Eso compara a muchos fondos mutuos activo-manejados con los cocientes de costo anuales (el honorario anual para cubrir los costes directivos y administrativos) de 1.5 por ciento. Y qué puede ser realmente molesto es que estás pagando a menudo 1.5 por ciento o más en un fondo mutuo, solamente el fondo esencialmente se comporta como un fondo de índice. Eso es se sabe qué pues un fondo de índice del “armario”. Comprobar el funcionamiento a largo plazo de tu fondo: si parece y huele mucho su índice de la prueba patrón, no sé porqué estás incomodando pagando esos altos costos cuando podrías conseguir un ETF mucho más barato. Ahora estás pensando quizá, “Suze, porqué el heck es tú que pierde mi tiempo que habla de la diferencia entre 0.10 por ciento measly y piddly 1.5 por ciento?” Bien, el palillo con mí por algunos segundos y tú me agradeceréis por sudar los detalles pequeños.
Asumámoste tienen $10.000 que planeas invertir por 30 años, y eso crecerá en un índice anualizado bastante conservador de 8 por ciento. Ahora démoste dos opciones: el SPDR que sigue el S&P 500 (y tiene 0.12 cargas del costo de la publicación anual) o un fondo mutuo manejado básico que en el final del día tenga funcionamiento que bonito mucho mímico el S&P 500 (y tiene un cociente de costo 1.5). En 30 años la inversión de SPDR valdrá $97.066, mientras que la inversión del fondo mutuo con la carga anual de 1.5 por ciento va a valer $63.944. Es tu llamada, pero el “ahorro” más de $30.000 se parece elegante a mí. En el final del día, la inversión está todo sobre lo que guardas, no qué ganas antes de que los costos se resten de tu cuenta.
ETFs es IRS amistoso
Los de ti que hacen inversiones fuera de cualquier cuenta de jubilación están absolutamente locos si estás utilizando fondos activamente manejados más bien que ETFs.
Los fondos activamente manejados tienen un defecto trágico whopping. Cuando compras partes activamente manejadas del fondo, heredas literalmente todas las ganancias sobre el capital que el fondo posea. Eso significa que podrías invertir el lunes, y si el miércoles el fondo hiciera una distribución de ganancias sobre el capital, te pegarían que paga el impuesto en la distribución aun cuando que no poseíste las partes bastante tiempo para gozar de cualquiera de ese aumento.
Con un ETF tienes mucho más control sobre tu recibo de la contribución. ETFs se diseña para no hacer distribuciones de ganancias sobre el capital - apenas como un fondo mutuo del índice. Eso significa que tu recibo de la contribución de ETF es solamente el ir más probable a ser accionado por ti: cuando vendes, tus impuestos serán basados en tu aumento personal (o la pérdida). Cualquier persona que ha pasado siempre la estación del impuesto que juraba sobre sus formas del fondo mutuo 1099 apreciará esta ventaja de impuesto para ETFs.
El factor del honorario de corretaje
Hay, sin embargo, una cosa grande a mirar hacia fuera para con ETFs. Porque ETFs esencialmente negocia como una acción, tienes que comprar y vender partes con un corretaje. Aunque utilizas un corretaje del descuento que cargue $9 o $10 un comercio, tú estás mirando un ida-vuelta de $20 o tan. Eso no es cataclísmico, pero dejarnos recuerdan que los fondos mutuos sin carga te dejan comprar y vender sin ningunos costes de la transacción.
Debido a el coste que negocia, no recomendaría ETFs para cualquier persona que utiliza la estrategia de inversión a largo plazo conocida como hacer un promedio de coste de dólar. Este acercamiento de inversión fabuloso requiere inversiones periódicas - una vez al mes es típico - tan si utilizas un ETF que vas a funcionar encima de una cuenta que negocia fuerte.
Los fondos son un alternativa más elegante para cualquier persona que el dólar costó a promedios. Eso es porque la comisión del corretaje en el ETF va más que cualquier ahorro de la carga levemente más baja del costo de ETF, cuando está comparado a un fondo mutuo del índice.
Asumámoste invierten el fondo de índice $1.000 en un IRA de Roth en el ESPÍA ETF, que tiene una carga anual de 0.12 por ciento, y en la vanguardia 500, que tiene una carga del costo de 0.18 por ciento. Y asumiremos que después de que la inversión inicial que continúas invirtiendo $100 por mes por apenas un año. Para el motivo de la simplicidad, voy a asumir que no ves un aumento (o pérdida) en tu inversión.
Con el ESPÍA, tus cargas del costo serán el excedente áspero $2.25 el año entero, pero también pagarás a comisión en cada inversión mensual. Si asumimos tus cargas de corretaje del descuento $10 un estallido, estás mirando $120 en los costes del corretaje por el año. Eso trae tu ETF para costar total a áspero $122. Si hiciste el exacto la misma cosa con el fondo de índice de la vanguardia - donde no hay carga para las inversiones automáticas mensuales - tus costes totales van a ser cerca de tres bucks. Pegándose con el fondo pasado de moda ahorrarás casi $120.
Otra manera de mirar esto es pensar de cuánto de tu inversión total por el año se saca con sifón apagado para pagar todos tus honorarios. Los costes de ETF vienen a cerca de 5 por ciento de tu inversión del total $2.200 por el año. De modo que medios que el ETF necesitaría ganar cerca de 5 por ciento más que el fondo de índice de la vanguardia apenas para tirar incluso sobre una base del después-coste. Pero eso no va a suceder, mis amigos, porque los ETF y el fondo están invirtiendo en el mismo índice exacto. Su solamente diferencia verdadera está en sus costos.
Fondo: palillo con los fondos si tú DCA.
Pero si tienes una suma global a invertir, entonces ETFs es una gran opción rentable.
Mientras que es obvio ver porqué tengo gusto de ETFs, no deseo dar la impresión que pienso que todos los fondos mutuos son una basura. Realizo que invierten muchos de ti en fondos con tus 401 (k) o 403 (b), y ese los fondos son la única opción que tienes. Eso está muy bien. Los fondos no son necesariamente una mala inversión. Mi punto es que pueden no ser la mejor inversión. Y hey, desinsectar tu departamento de los recursos humanos para agregar ETFs a tu 401 plan (k). Si bastante gente hace una queja, apenas puede ser que consigas a tu compañía escuchar.
Ése dicho, allí es un montón inmóvil de razones de pegarse con los fondos. Los fondos de índice sin carga baratos, tales como el índice de existencias de la vanguardia 500, con un honorario anual de apenas 0.18 por ciento, o la vanguardia amplió índice de mercado, son opciones de inversión fabulosas.
Y es importante realizar que es ETFs unmanaged. Por ése significo que están construidos simplemente para mímico un índice. No hay encargado de dinero profesional que se sienta detrás de las escenas que deciden a si ahora está un buen rato de invertir en Cisco o de vender general electric. Mientras que ha sido muy duro que la mayoría de los encargados del fondo mutuo batan el funcionamiento de sus índices de la prueba patrón sobre el largo plazo, hay de hecho muchos encargados talentosos que los superan. Si sientes tus ofertas del encargado de fondo tú un buen “valor entonces agregar”, por supuesto, ir con un fondo.
Es también importante observar que la inversión es un esfuerzo a largo plazo. Mientras que la liquidez instantánea de un ETF es agradable, no te estoy recomendando ciertamente debo hacer comerciante activo del día. El intentar anticipar cada vibración excesiva y sacudida en la bolsa es juego de un perdedor. Para tus inversiones a largo plazo, los fondos pueden de hecho ser una opción de inversión viable.
Pero justo prometerme que abandonarás tu fe oculta en fondos mutuos. Hacer tu preparación y cerciorarte de que si utilizas fondos estás consiguiendo verdad el valor de tu dinero. Y al mismo tiempo, comprobar hacia fuera ETFs. Aposté que podrían ser un complemento valioso a tu lista del fondo.
Trabajé en la industria del corretaje cuando conseguía mi comienzo, y resolví el un montón de gente que era asustada también u obstinada para cambiar con los tiempos. Ese acercamiento se resuelve eventual sobre así como la evolución de los dinosaurios. Espero que puedas ser más abierto a cambiar con los tiempos de inversión dando a ETFs una mirada verdadera.
Cambiar es bueno. Nuevo es bueno. No puedes permitirse simplemente no hacer caso de ETFs. |
