Típicamente, la diferencia entre un BRAZO anual y un préstamo fijo de la tarifa es cerca de 2 puntos del porcentaje. Cuando el boquete es menos, el riesgo del BRAZO no beneficia generalmente a consumidor. (El primer año del BRAZO es generalmente de modo que la tarifa del segundo-año sea más alta aunque condiciones descontadas sigue siendo igual.)

Pero con tarifa fija presta la mudanza hacia arriba de un pedacito, consumidores se están moviendo hacia los brazos. Los informes mutuos de Washington 30 por ciento a 40 por ciento de todos los préstamos que son escritos están para una tarifa ajustable, comparado con apenas 10 por ciento hace 60 días. Si vas a permanecer en tu hogar menos de cuatro años, una hipoteca de la ajustable-tarifa es la ruta más barata a ir.

Pero los consumidores han preferido históricamente préstamos fijos de la tarifa, y cuando las tarifas de préstamo a largo plazo sumergen debajo de 10 por ciento, son en gran medida la opción más popular.

Los “prestatarios no están según lo asustado de adjustables como eran,” dijeron a Gato Fischer, vice presidente de la producción del préstamo en continental. “La mayor parte de han hecho su preparación y son más cómodos ahora con un Brazo-tipo préstamo. Si ven, u oyen hablar un programa que pudo trabajar para ellos, preguntan por él.”

Los brazos, primero autorizados por el gobierno federal en 1981, llevan tarifas iniciales más bajas que préstamos fijados de la tarifa debido a su potencial de bajarse para arriba o con el mercado de hipoteca. Básicamente, el prestatario consigue una tarifa más baja para aceptar el juego. Estos préstamos pueden ser asumidos generalmente.

Un programa del BRAZO que ha estado trabajando últimamente para muchos prestatarios es la hipoteca anual de la ajustable-tarifa garantizada por la administración de cubierta federal. Los prestatarios pueden calificar en una tarifa más baja que adjustables convencionales, y el FHA ajustable tiene tarifa más baja “casquillos.”

Un casquillo de la tarifa pone un techo obligatorio en una hipoteca de la ajustable-tarifa. La mayoría de los adjustables anuales tienen un casquillo anual de 2 por ciento y un casquillo del curso de la vida de 6 por ciento. El producto de FHA lleva un casquillo anual de 1 por ciento y un casquillo del curso de la vida de 5 por ciento.

“Es una gran opción para los compradores nuevos porque consiguen una tarifa baja del comienzo para tan poco como una señal de 3 por ciento,” dijo a Lyn Godfrey, vice presidente de los ahorros de la cumbre. “En muchos BRAZOS convencionales, prestatarios no puede calificar para un préstamo del mínimo-abajo en la tarifa del primer año.”

Cuando se levantan las tarifas, hacer tan las cuotas. Aunque las tarifas actuales son muy buenas comparadas a las tarifas de préstamo fijas de la tarifa la última década, alguna gente que busca su primer hogar no puede resolver estándares calificativos del mínimo. Otros prestatarios, sumas grandes que buscan de dinero por períodos cortos, prefieren un BRAZO de la bajo-tarifa. Típicamente, éstos son ejecutivos corporativos que intentan pedir prestados préstamos “enormes” de más de $202.300.

Ahora, pocos compradores están optando por los productos fijos de la tarifa debidos en cinco o siete años. Estos préstamos vienen con tipos de interés más bajos (cerca de 8 1/4 para la “llamada de cinco años” o 8 3/4 para una llamada de siete años) y ahora están también cerca de la tarifa de 30 años a ser popular. Sin embargo, los préstamos se pueden convertir a los préstamos convencionales, fijos de la tarifa después del período de la llamada.

¿Si el camino de la tarifa apenas a continuación parece plano, qué sobre la porción alrededor de la curva?

“Que es cualquiera conjetura,” dijo Washington Joe mutuo Ebner. “No creo que los 30 fijados pasarán por encima 9 1/2 este año, que haría algunos brazos más deseables. Pero algunos personas en el banco se sienten que las tarifas podrían volverse abajo dramáticamente en los tres a cuatro años próximos. Con la inflación algo bajo control, se sienten que podríamos tocar los eights bajos otra vez.”

El Kelly de Tom es un consultor inmobiliario privado. Su columna funciona domingos en la sección de las propiedades caseras/inmobiliarias de los tiempos. Enviar las preguntas y los comentarios al Kelly de Tom, caja 70, Seattle, WA, 98111 del P.O.