Su estudio descubrió que aproximadamente dos tercios de profesores de las finanzas son “inversionistas pasivos” y no intentan batir el mercado. Esto no está debido a tiempo limitado y recursos, sin embargo, puesto que el solamente siete por ciento de respondedores cree que él podría batir el mercado si él tenía el tiempo. Esto sugiere que lo haga el 67 por ciento que está invirtiendo pasivo tan porque él no puede batir el mercado. El estudio también encontró que los profesores de las finanzas tienen el bulto de su abundancia en fondos mutuos generales, con una cantidad justa también en la acción individual.

El estudio también concluyó que los profesores de las finanzas tienen menos experiencia de inversión que pudo ser esperado. El profesor mediano ha comprado una acción individual menos de 20 veces en su vida, el más de 14 por ciento nunca ha comprado una acción individual, el áspero 70 por ciento no tiene ninguna opción de la compra o de la escritura de la experiencia, y el más de 80 por ciento no tiene ninguna experiencia con futuros. También, el aproximadamente 60 por ciento nunca ha comprado un fondo negociado intercambio, un activo cada vez más popular de la inversión.

Wright, Doran y Peterson encontraron que cuando los inversionistas de las finanzas están negociando activamente para batir el mercado, qué materias la mayoría es cociente de las precio-a-ganancias, casquillo de mercado, e información ímpetu-relacionada, tal como una vuelta de acción sobre los últimos seis o 12 meses y el cielo y tierra de 52 semanas de la acción, mientras que algunas de los modelos de la activo-tasación y de las técnicas más ubicuos de la valuación fueron alineadas el más bajo. Específicamente, los modelos dividendo-basados de la valuación y algunos de los modelos tradicionales de la activo-tasación eran los lo más menos posible importantes financiar a profesores.

“Esto sugiere que los profesores de las finanzas que están invirtiendo activamente para intentar para batir el mercado no estén utilizando los modelos de la tasación del activo o las técnicas complejos de la valuación,” dijo a Wright. “Ni son que confían en los factores de riesgo que abarcan los modelos. Están haciendo en gran parte la investigación simple en fundamentales y características firmes tales como cociente de las precio-a-ganancias, el casquillo de mercado y el funcionamiento del pasado durante los seis o 12 meses más recientes.”