Qui sono alcuni dei problemi con il sistema attuale delle rilevazioni federali:

Eccessivo numero degli articoli rilevati: Le rilevazioni sono così voluminose che i mutuatari sono sopraffatti, incapace di estrarre che cosa potrebbe essere utile da che cosa è l'immondizia.

Selezione difficile degli articoli rilevati: Per esempio, i prestatori devono mostrare la somma di tutti i pagamenti ipotecari preveduti durante la durata del prestito, che non un mutuatario in cento realmente paga, ma non delle tasse del prestatore di totale, che ogni mutuatario paga. Sulle armi e su HELOCs di opzione, i prestatori devono rilevare il tasso iniziale, che può tenere per un mese, ma non il margine, che interessa il tasso per il resto del termine. I lettori interessati troveranno molti altri esempi sul mio Web site nell'ambito “delle rilevazioni obbligatorie.„

Obsolescenza: Le rilevazioni non sono mantenute aggiornate. Per esempio, in 2007, le rilevazioni ancora non avévano riconosciuto i problemi speciali connessi con le ipoteche di interesse-soltanto e le armi di opzione, che erano state intorno fin da 2002. Il gruppo di mediazione di regolatori federali in 2006 ritardati ha suggerito che i prestatori sviluppano volontariamente le loro proprie rilevazioni circa questi strumenti, in contrasto con la revisione delle regolazioni attuali, in modo da potrebbe ottenere fatto rapidamente.

Le mancanze delle rilevazioni obbligatorie esistenti possono essere seguite di nuovo ai sensi in cui sono sviluppate.

Responsabilità divisa: La responsabilità della rilevazione obbligatoria in gran parte è stata divisa fra il sistema di riserva federale (FRS) ed il reparto di alloggiamento e lo sviluppo urbano (HUD). Ogni agenzia ha sviluppato la relativa propria forma di rilevazione senza alcuna consultazione con l'altra. Mentre ci è sovrapposizione fra loro, non ci è senso affinchè un mutuatario riconcili le informazioni sulle due forme. Né l'uno'né l'altro agenzia assume la responsabilità della confusione.

Legislazione non coordinata: Le rilevazioni obbligatorie sono il risultato della verità nella Legge di prestito, le procedure di stabilimento del bene immobile si comportano, Legge uguale di occasione di accreditamento e Gramm-Lisciviare-Bliley la Legge che si occupa della segretezza. Queste leggi sono state approvate ai tempi differenti di occuparsi dei problemi differenti ed hanno assegnato la responsabilità amministrativa alle agenzie differenti. Nessun di queste leggi richiedono la coordinazione fra l'amministrazione delle agenzie.

Influenza dei gruppi di pressione: Mentre i mutuatari fanno influenzare piccolo sulle rilevazioni, i gruppi di interesse hanno molto. In molti casi, le loro orme nelle regolazioni sono abbastanza chiare. Mentre non sempre nocive nel caso, sono nel totale perché gonfiano invariabilmente il formato delle rilevazioni.

La rilevazione è l'una zona in cui il concetto dell'idoneità ha molto significato. Lenders potrebbe essere giudicata responsabile dell'adeguatezza delle rilevazioni ai mutuatari perché i prestatori sono gli esperti sulle ipoteche che offrono e l'idoneità delle rilevazioni non dipende da informazioni sui diversi mutuatari.

Con i prestatori responsabili dell'idoneità delle rilevazioni, possiamo essere sicuri che le rilevazioni saranno mantenute aggiornate. Quando una nuova ipoteca è sviluppata, il prestatore sarà obbligato a sviluppare le rilevazioni che vanno con esso. Non ci sarebbe divisione di responsabilità di confondere il processo.

Tuttavia, per generare un prodotto superiore, un'entità pubblica sarebbe necessaria con l'autorità per regolare se le rilevazioni sono adatte. Altrimenti, i prestatori adotterebbero il modello che pervade le rilevazioni di sicurezze, che è di rilevare tutto, compreso i rischi più insignificanti e più a distanza al mutuatario. Ciò sopraffarebbe i mutuatari (appena come sopraffa la maggior parte dei investitori), ma proteggerebbe il prestatore dalla responsabilità legale. In cima a quella, le rilevazioni varierebbero dal prestatore al prestatore.

Il bordo pubblico sarebbe incaricato della responsabilità di assicurazione che le rilevazioni proposte dai prestatori realmente funzionano per i mutuatari. Se le rilevazioni dovessero essere approvate da un bordo pubblico, le proposte principali verrebbero dalle aziende di tecnologia di ipoteca e dai reparti di tecnologia dei prestatori importanti. Mentre le rilevazioni particolari erano approvate, si spargerebbero rapidamente con l'industria, con il risultato che l'uniformità sarebbe stata diffusa, se non completano.

La carica dettagliata ad un tal bordo -- la relativa base giuridica, formato, composizione, metodo di selezione e finanziamento -- sono le domande per un altro giorno.

Il produttore è professore delle finanze emerito alla scuola di Wharton dell'Università della Pennsylvania. Le osservazioni e le domande possono essere lasciate a www.mtgprofessor.com.

Copyright Jack 2007 Guttentag