I ricercatori hanno intervistato i titolari di una polizza di assicurazione, agenti di assicurazione e mediatori, assicuratori e cessionari commerciali, prestatori commerciali, ditte che vento di modello ed altre perdite per l'industria assicurativa e le aziende che forniscono le stime del credito da accordare per gli assicuratori ed altre ditte. Il campione ha compreso le grandi, imprese medie e piccole. Le interviste sono state condotte verso la fine di agosto e presto - settembre 2006, con le interviste di follow-up che continuano con aprile di questo anno.
Lo studio ha trovato che nel primo tre quarti di 2006 il costo di assicurazione per la proprietà commerciale è salito alle stelle ed il riempimento è diventato meno disponibile nelle zone più esposte al rischio notevole del vento.
Un grande mediatore di assicurazione ha detto che fra i relativi clienti di affari con l'esposizione catastrofica di rischio, i premi hanno aumentato 80 per cento in media a partire dal tempo Katrina impressionante in agosto 2005 al luglio 2006. E, mentre i limiti di riempimento per le politiche generali sono aumentato un po', i limiti di riempimento per le perdite causate da vento sono caduto da circa 30 per cento in media a partire dall'agosto 2005 al luglio 2006.
“Molte ditte stanno sopportando più del rischio che hanno fatto prima degli uragani recenti, in modo da più di meno sono protette dal grande windstorm seguente,„ Dixon ha detto.
I ricercatori hanno notato che un piccolo imprenditore in Florida ha comprato $38 milioni nel riempimento della proprietà per $250.000 di 2005. In 2006, dopo che il suo assicuratore ha rifiutato di rinnovare la sua politica, l'imprenditore poteva comprare soltanto $5 milioni nel riempimento per $940.000 - un incremento quasi quadruplo del costo per circa one-eighth il riempimento.
I ricercatori hanno trovato che le piccole imprese nelle zone ad alto rischio sono meno attraenti ai sottoscrittori di assicurazione, in parte perché sono in genere meno geograficamente vari che le grandi ditte. Tali aziende sono inoltre più probabili essere in una posizione di contrattazione più debole quando negoziare l'assicurazione valuta e spesso difettano della potenza d'una leva con i prestatori per negoziare i requisiti di riempimento di assicurazione più basso del loro equilibrio di prestito.
Lo studio nota alcune buone notizie: avvolgere i premi di assicurazione per le ditte con i funzionamenti concentrati nelle zone uragano-esposte è rimanere soltanto aumenti modesti piani o indicati nel primo trimestre di 2007. Le grandi ditte con i funzionamenti geograficamente vari i declini di prezzo di chiusura, in parte perché ci erano poche tempeste di quanto preveduti in 2006.
Lo studio ha identificato parecchi motivi dietro i grandi aumenti premiei:
- Gli assicuratori e le ditte modellanti su cui contano hanno aumentato le stime del numero degli uragani preveduti per colpire la regione ed il danno causati dagli uragani quando accadono.
- Le agenzie di valutazione finanziarie hanno stretto i requisiti di adeguatezza capitale degli assicuratori.
- La controversia e le azioni governative dopo la stagione 2005 di uragano hanno condotto ad incertezza circa come i contratti di assicurazione saranno fatti rispettare dalle corti nella regione.
- La minaccia di grandi valutazioni sugli assicuratori dopo gli uragani futuri che hanno causato i deficit nei mercati residui.
“Mentre alcuni dei fattori che hanno causato gli aumenti dei prezzi possono essere transitori, l'aspettativa di uragani più frequenti e di più alti costi di riparazione probabilmente impedirà i prezzi di assicurazione del vento il rinvio ai livelli di pre-Katrina,„ Dixon ha detto. Inoltre ha notato che il maggior rischio previsto può richiedere gli aumenti sopra i premi di pre-Katrina.
Lo studio richiede una valutazione di che tipo di programmi commerciali di assicurazione del vento di governo - se c'è ne - potessero essere autorizzati dato l'agitazione dopo la stagione 2005 di uragano.
I ricercatori inoltre avvertono i politici di non mettere la fede cieca nel mercato riservato o nei programmi governativi per generare un sistema ben funzionante di assicurazione.
I mercati riservati di assicurazione funzionano il più bene per gli eventi ad alta frequenza senza effetto diffuso, quale assicurazione auto. Ma lo studio nota che i mercati riservati sono meno efficaci per gli eventi rari e catastrofici - come gli uragani - quell'influenza tantissimi titolari di una polizza allo stesso tempo. Per ridurre il rischio di crollo finanziario, gli assicuratori possono caricare i premi che superano sostanzialmente il valore previsto delle perdite.
Lo studio inoltre dice che i mercati riservati di assicurazione sono ad oscillazioni volatili inclini nel prezzo di assicurazione. Ciò lo rende difficile affinchè il commercio ricostruisca dopo un uragano quando i prezzi sono elevati e può scoraggiare le misure di perdita-diminuzione quando la memoria dell'evento si sbiadice ed i prezzi sono bassi.
Il governo può nella teoria fissare i prezzi di assicurazione più vicino alla perdita prevista di lunga durata per gli uragani ed altri disastri naturali perché il reddito di imposta elimina le preoccupazioni circa l'insolvibilità. Tuttavia, lo studio dice che funzionari di governo può affrontare la pressione politica sovvenzionare un gruppo sopra un altro, o fissare i premi troppo bassi. Di conseguenza, i tassi bassi di assicurazione potrebbero incoraggiare la costruzione degli edifici nelle zone ad alto rischio che non sono sufficientemente vento resistente. L'intervento del governo può anche complicare il problema riducendo gli assicuratori riservati' che vogliono fornire l'assicurazione.
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Lo studio identifica le zone dove l'ulteriori ricerca ed analisi contribuirebbero ad identificare che equilibrio fra riservato ed i programmi governativi sarebbe desiderabile.
Lo studio, “assicurazione commerciale del vento negli stati del Golfo: Sviluppi poiché l'uragano Katrina e le sfide che si muovono in avanti,„ è disponibili a www.rand.org. Altri autori includono James Macdonald di consulto di Navigant e Julie Zissimopoulos del BORDO.
Lo studio è stato costituito un fondo per dalle concessioni dall'associazione americana di sviluppo del ricorso, dall'associazione di sicurezze di ipoteca commerciale, dal Consiglio internazionale dei centri commerciali, dall'associazione dei banchieri di ipoteca, dall'associazione nazionale dell'appartamento, dall'associazione nazionale delle proprietà dell'ufficio ed industriali, dall'associazione nazionale degli agenti immobiliari, dal Consiglio nazionale dell'Multi-Alloggiamento e dalla tavola rotonda del bene immobile.
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